嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)金融的概念是由兩部分組成的，其中金融技術(shù)只是其中的一部分，另一部分是技術(shù)和金融。

　　技術(shù)與金融是一種金融業(yè)務(wù)，它只利用新技術(shù)來(lái)融資，包括科技思維和科技實(shí)施手段。

　　溫商業(yè)評(píng)論選(上)

　　假如你選擇2021年金融領(lǐng)域很大的兩個(gè)“幕后英雄”，一個(gè)是“P2P”，另一個(gè)應(yīng)該是“互聯(lián)網(wǎng)金融”。你為什么這么說(shuō)？

　　今天，讓我們來(lái)看看什么是互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的毀滅

　　在線搜索

　　2021年被稱(chēng)為中國(guó)“互聯(lián)網(wǎng)金融第一年”，互聯(lián)網(wǎng)思維像當(dāng)代中國(guó)的文藝復(fù)興一樣，開(kāi)始重塑中國(guó)傳統(tǒng)金融的生態(tài)系統(tǒng)。

　　銀行、證券、基金和保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極尋求變革，以加強(qiáng)各自的城市；百度、阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭扮演了“擋箭牌”的角色，在金融領(lǐng)域做出了巨大努力，并迅速拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　與此同時(shí)，一些老式的傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)、財(cái)大氣粗的民營(yíng)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)新貴等“奪寶奇兵”紛紛涌入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，催生了數(shù)以千計(jì)的主要提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的服務(wù)主體，如P2P平臺(tái)、在線保險(xiǎn)、在線金融治理等。

　　話雖如此，我們可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融不等于網(wǎng)上貸款，也不等于P2P。把“P2P”描述為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，無(wú)疑是一種視而不見(jiàn)。

　　起初，“互聯(lián)網(wǎng)金融”的定義是模糊的，人們把所有與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的金融服務(wù)稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

　　其中包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司利用數(shù)字技術(shù)提供以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為特征的替代金融服務(wù)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)(互聯(lián)網(wǎng)金融)的不足；以及銀行和其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依靠移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、人工智能和云計(jì)算等很新數(shù)字技術(shù)開(kāi)發(fā)的衍生產(chǎn)品(金融互聯(lián)網(wǎng))，用于解決傳統(tǒng)商業(yè)模式中的痛點(diǎn)。

　　然而，由于前者業(yè)務(wù)的爆發(fā)，當(dāng)人們談?wù)摗盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”的概念時(shí)，他們逐漸關(guān)注前者，即利用新的信息技術(shù)通過(guò)金融活動(dòng)構(gòu)建的新的金融形式和金融服務(wù)。

　　這個(gè)定義總是很難理解。讓我們舉個(gè)例子。阿里巴巴旗下的支付寶和騰訊旗下的偉眾銀行屬于第一類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。阿里巴巴的余額寶和支付寶，以及在其電子商務(wù)平臺(tái)上向小微商戶提供的小額貸款業(yè)務(wù)，以及京東在其網(wǎng)上商城向消費(fèi)者提供的消費(fèi)貸款服務(wù)，都屬于該定義下的“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

　　在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在過(guò)去的五年里發(fā)展迅速。根據(jù)世界聞名治理咨詢(xún)公司麥肯錫公司發(fā)布的很新數(shù)據(jù)，截至2021年，中國(guó)這個(gè)世界上很大的國(guó)家已經(jīng)有超過(guò)5億互聯(lián)網(wǎng)金融用戶。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

　　2021年可以稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的第一年”。10月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，各種規(guī)范性文件密集出臺(tái)，業(yè)界普遍達(dá)成共識(shí)。

　　2021年12月，隨著《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》 141號(hào)文件的頒布，網(wǎng)上貸款清理整頓工作全面展開(kāi)。在去杠桿化和新政監(jiān)管的影響下，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)貸款行業(yè)迅速清理了大量非法和劣質(zhì)平臺(tái)。

　　2021年8月中旬，全國(guó)P2P點(diǎn)對(duì)點(diǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)“108網(wǎng)上貸款”)。

　　這些“108條”可能會(huì)繼續(xù)對(duì)弱勢(shì)平臺(tái)發(fā)揮“擠出”效應(yīng)，進(jìn)一步清除行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)始走上理性有序的發(fā)展道路。

　　人們一直渴望的網(wǎng)絡(luò)金融已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)代，我們可以稱(chēng)之為后網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。

　　監(jiān)理部門(mén)在生態(tài)重建中的作用

　　監(jiān)督是否有利于社會(huì)發(fā)展，取決于政府部門(mén)如何設(shè)計(jì)和實(shí)施監(jiān)督。

　　促進(jìn)價(jià)值共同創(chuàng)造的法規(guī)將設(shè)定目標(biāo)、鼓勵(lì)創(chuàng)新并創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，從而保持生態(tài)系統(tǒng)的良性循環(huán)和平衡。他們鼓勵(lì)創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值，而不是追求短期利潤(rùn)很大化。

　　此外，促進(jìn)共同創(chuàng)造價(jià)值的監(jiān)管是適度的，政府部門(mén)需要及時(shí)有效地收集信息，然后仔細(xì)審查，而不是制定具體且成本高昂的合規(guī)流程，并迫使每個(gè)企業(yè)實(shí)施。

　　當(dāng)談到阻礙共同創(chuàng)造價(jià)值的政府監(jiān)管時(shí)，哈佛大學(xué)的兩位教授邁克E波特和馬克克拉默曾寫(xiě)了一篇文章指出：

　　這種監(jiān)督將迫使企業(yè)遵循具體的做法，而不是專(zhuān)注于可衡量的社會(huì)發(fā)展目標(biāo)。它將強(qiáng)加具體的標(biāo)準(zhǔn)，但它將阻礙創(chuàng)新，幾乎總是導(dǎo)致企業(yè)成本的增加。

　　然而，假如政府陷入這樣的監(jiān)管陷阱，將會(huì)產(chǎn)生相反的效果，招致企業(yè)的強(qiáng)烈抵制。這不利于政府促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步，也不利于企業(yè)通過(guò)創(chuàng)造共享價(jià)值來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力。

　　然而，假如企業(yè)局限于傳統(tǒng)思維，即使是很好的監(jiān)管目標(biāo)也會(huì)遭到抵制。一旦企業(yè)從價(jià)值創(chuàng)造的角度審閱各種決策和商業(yè)機(jī)會(huì)，即使在動(dòng)蕩的生態(tài)環(huán)境中，它也能保持穩(wěn)定，找到實(shí)現(xiàn)更大創(chuàng)新和增長(zhǎng)的新途徑，創(chuàng)造更大的社會(huì)效益。

　　企業(yè)在企業(yè)生態(tài)重建中的作用

　　在金融業(yè)，許多企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始這樣做了。麥肯錫的很新報(bào)告還建議，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)積極制定生態(tài)圈戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

　　基于對(duì)國(guó)內(nèi)外銀行探索生態(tài)圈案例的廣泛掃描和深入研究，